2026 年 2 月戰報——四線作戰，穩定收租月賺 $2,934
💡 閱讀時間：約 8 分鐘 ｜ 系列：月度績效回顧 #2
月度成績單
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| 交易筆數 | 4（含 1 月未平倉轉入 2 筆 + 新開 2 筆） |
| 本月已實現盈虧 | +$2,934 USD |
| 勝率 | 100%（4/4） |
| 操作標的 | GOOG × 3 筆、NVDA × 1 筆 |
| 累計盈虧（含 1 月） | +$6,648 |
交易逐筆覆盤
2 月的特色：快慢結合
這個月我用了兩種節奏——2 天快閃和 39 天中期持有：
| # | 標的 | 行權價 | 持有天數 | 權利金收入 | 平倉成本 | 淨損益 | ROI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 | GOOG SP | $320 | 2 天 | $930 | $150 | +$780 | 0.8% |
| 5 | GOOG SP | $310 | 39 天 | $2,550 | $1,755 | +$795 | 0.9% |
| 6 | NVDA SP | $165 | 39 天 | $1,410 | $51 | +$1,359 | 2.7% |
交易 #4：GOOG Sell Put $320——2 天快閃
這是一筆「加菜」交易。2/4 開倉、2/6 就平倉，只持有 2 天。
權利金 0.50/股，每股淨賺 $2.60。
為什麼只做 2 天？因為這筆的行權價 322），風險偏高。我的策略是「快速進出，賺短期 Theta + IV 下降的差價」。
結論：短天期交易可以當「加菜」，但不該是主力。風險報酬比不如中期持有。
交易 #5 & #6：39 天中期雙線持有
這兩筆才是 2 月的主力——GOOG SP 165，都在 2/6 開倉、3/17 平倉。
特別值得關注的是 NVDA SP $165：
開倉權利金：$4.70/股
平倉權利金：$0.17/股
Theta 吃掉了：($4.70 - $0.17) / $4.70 = 96.4% 的價值
39 天，Theta 把這張期權 96% 的價值都吃光了。平倉時只花了 $51 就買回 3 口——幾乎等於免費。
這就是「選對行權價 + 給足時間」的威力。
2 月策略心得
心得一：快慢搭配是好策略
- 快閃交易（1-5 天）：適合 IV 突然飆升、想快速收割的情境。風險高但持有時間短。
- 中期持有（30-45 天）：主力策略。讓 Theta 充分發揮。
我的理想比例：80% 中期 + 20% 快閃。
心得二：NVDA 低行權價的 Theta 衰減極其漂亮
NVDA $165，距股價約 -10.8%，39 天後權利金幾乎歸零。
對比之下，GOOG 5.85（衰減 31%）。
安全距離越大、Theta 衰減越徹底。 這再次驗證了「行權價不要選太近」的原則。
心得三：連續兩個月正報酬帶來的心態變化
1 月 +2,934。兩個月累計 +$6,648。
這個數字讓我開始產生一種「系統感」——感覺期權交易不是運氣，而是一套可重複的方法。
但回頭看，這也是危險的開始。因為「系統感」很容易變成「過度自信」——而過度自信的代價，我在 5 月付出了慘痛的學費。
2 月資金流動
期初：~$313,714
本月淨利：+$2,934
期末：~$316,648
月報酬率：+0.9%
累計報酬率：+2.1%
📌 小水獺的 2 月感想：穩定收租的感覺很好，好到會讓人忘記風險的存在。下一篇是 3-4 月——我期權生涯中最「爽」的時期，兩筆到期全收 $4,500。但請記住，在暴風雨前，天氣總是最晴朗的。
免責聲明：本文僅為個人交易經驗分享，不構成任何投資建議。
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